資生堂(Shiseido)日前與投資銀行 Financo、Moelis&Company 共同合作,同意以 8.45 億美元的價格收購美國小眾護膚品牌 Drunk Elephant。隨著近年消費者對於價格偏高的美容產品越來越感興趣,本次的商業收購也將增加資生堂品牌中,熱門產品組合的需求,這些主打商品也是近年來資生堂持續獲利的主要收益來源。
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商業擴張的必要手段
天然產品系列目前仍然是美容產業最大的驅動力(2018年總銷售額就高達16億美元,比 2017年多增長百分之23)護膚產品也是美容行業成長最快的類別之一。根據 NPD Group 的數據調查,2018年美國護膚相關產品的銷售額就達56億美元,比2017年多了百分之13,為美容產業貢獻了近百分之60的總收益。
資生堂是日本僅次於花王(Kao)的第二大化妝品公司,旗下包括化妝品品牌佳麗寶(Kanebo,全球第五大化妝品企業)。除了在去年推出品牌的同名彩妝系列,過去兩年中資生堂就持續地在招攬、收購相關領域的新興企業,像是經營多個美妝品牌的零售商 Violet Grey、以對色(shade-matching)粉底出名的 MatchCo、開發 AI 技術的新創公司 Giaran、和擁有人工皮相關製造研發技術“Second-skin”的 Olivo Laboratories 等。
Bernstein 副總裁兼資深分析師 Ali Dibadj 表示,這家日本美容巨頭試圖吸引美國的年輕消費者,因此收購對資生堂的擴展至關重要。其他歐美品牌 L’Oreal 和 Estée Lauder 也是藉由這樣的併購推動企業成長。
#2
Why Drunk Elephant?
創辦人 Tiffany Masterson 於2012年成立 Drunk Elephant,標榜成分無毒,加上 Instagram-friendly 的可愛包裝,讓品牌在千禧和 Z 世代的消費者中頗受歡迎。資生堂認為 Drunk Elephant 的加入有助吸引美國的年輕族群,並有望在2019年創造超過 1 億美元的銷售額。
資生堂的美洲分公司首席執行長 Marc Rey 在新聞稿提到:「Drunk Elephant 正透過優質有效與清潔能力兼容的產品,來改變人們理解和體驗美容產品的方式。」資生堂的總裁兼首席執行長 Masahiko Uotani 也稱讚 Drunk Elephant 是「歷史上成長最快的護膚品牌之一」。
Drunk Elephant 在美國的通路主要與美妝零售公司 Sephora 獨家配合,主打護膚保養而非美容彩妝的獨特路線,讓它成為美容類別熱銷排行榜的常客。2016年的零售收益曾達到2500萬美元,也成為許多小眾美妝品牌之中(像是 Milk Makeup、Anastasia Beverley Hills、Morphe、Huda Beauty 等),最常收到併購接洽的,當時就連 Estée Lauder 都曾有意收購,但 Drunk Elephant 卻一直婉拒這類的商業合作。
直到2017年進行了少數股權投資之後,Drunk Elephant 增加了領導團隊的配置並招募部分高階職位的相關人員,像是首席執行長 Tim Warner(曾負責營運 L’Oréal 旗下品牌 Urban Decay 以及 LVMH 旗下的 Benefit Cosmetics),還有首席營銷長 Lucia Perdomo-Ruehlemann(先前任職於護膚保養品牌 Fresh)。
#3
合作之後的未來展望
Drunk Elephant 的創辦人 Tiffany Masterson 將會擔任品牌的首席創意總監,並繼續擔任總監一職。她形容這次與資生堂的合作為「美夢成真」,並表示:「以外行人的角度成立了這家企業,打從一開始我就做得與他人不同。(這次合作)我選擇了一個能讓品牌繼續維持這樣的步調,同時保有相同配方與團隊的合作夥伴。」
除了美國地區,Drunk Elephant 目前在英國的 Space NK 和 Cult Beauty 都有販售據點,最近更擴展到亞洲的新加坡,近期的大目標是拓點至香港和中國大陸,讓品牌的全球業務增加到百分之 10 左右。未來這野心蓬勃的新興品牌在與資生堂合作之後或許能在國際間大放異彩,也期待品牌有機會能登陸台灣及香港,為消費者帶來更多不同的產品體驗。
Cover via : @drunkelephant
Cover Art Design : Chara